Farm $PENDLE
Những thông tin tại đây được update vào: 2024-04-25
Nhiều người trong cộng đồng Pendle muốn biết làm thế nào để có được lợi nhuận hoặc phần thưởng tốt nhất với token $PENDLE của họ. Dưới đây là một số chiến lược có thể giúp bạn tối đa hóa phần thưởng $PENDLE.
💡Lưu ý, nhiều chiến lược được liệt kê đến từ các dự án bên thứ ba và không đến từ đội ngũ Pendle cũng như được Pendle chính thức chứng nhận. Như mọi khi, hãy tự nghiên cứu và hiểu rõ rủi ro khi sử dụng tài sản của bạn trong DeFi. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ ở cuối trang.
1. Vote-escrowed PENDLE (vePENDLE)
Được phát triển bởi Pendle, vePENDLE (PENDLE được Khóa để Bỏ Phiếu) đại diện cho cổ phần quản trị của bạn và cho phép bạn truy cập vào doanh thu giao thức và phần thưởng gia tăng trên Pendle. Khóa $PENDLE trong tối đa 2 năm, giá trị vePENDLE của bạn tỷ lệ thuận với số lượng và thời gian khóa. Giá trị giảm dần theo thời gian và khi đạt đến 0, PENDLE của bạn được mở khóa hoàn toàn.
Để khóa/update thời gian khóa, truy cập vào: https://app.pendle.finance/vependle/lock/update
Chỉ cần khóa token đơn lẻ, do đó không có tổn thất tạm thời (IL).
APR khoảng thời gian gần đây khoảng 5-7% (có thể thay đổi), lợi tức được trả bằng $ETH:
Lãi suất cơ bản (Base APY)
3% phí thu được từ lợi tức do tất cả YT tạo ra
100% lợi nhuận từ tất cả PT đáo hạn chưa được hoán đổi lại token gốc
Lãi suất dành cho người bỏ phiếu (Voter's APY)
Người nắm giữ vePENDLE bỏ phiếu và quyết định phần thưởng cho các pool thanh khoản khác nhau, từ đó hiệu quả khuyến khích cho thanh khoản trong pool họ bỏ phiếu
Kiếm được 80% phí giao dịch từ các pool bạn đã bỏ phiếu
Tăng cường phần thưởng LP 🔥
Phần thưởng $PENDLE khuyến khích cho tất cả các vị thế LP của bạn sẽ được tăng lên tới 250% dựa trên giá trị vePENDLE mà bạn nắm giữ
Thực tế thì chiến lược này phù hợp với các nhà đầu tư có vốn lớn và cung cấp thanh khoản cho nhiều pool trên Pendle vì việc tăng cường phần thưởng LP là lợi ích có giá trị nhất.
💡 Tìm hiểu thêm về cơ chế của vePENDLE tại đây.
2. Sử dụng $mPendle (Penpie) để stake hoặc cung cấp thanh khoản (LP)
Các chiến lược này được phát triển bởi Penpie, một dự án lquid locker và tăng cường LP được xây dựng dựa trên vePENDLE. Penpie là một trong những đối thủ cạnh tranh chính trong Pendle Wars.
💡 $mPendle là phiên bản token hóa của vePENDLE do Penpie khóa và có thể giao dịch được (có tính thanh khoản). Nó cho phép người stake kiếm được doanh thu từ Penpie.
Bạn có thể nhận được $mPendle bằng cách chuyển đổi trực tiếp từ $PENDLE sang $mPendle theo tỷ lệ 1:1 trên Penpie, hoặc hoán đổi $PENDLE lấy $mPendle trên các sàn DEX (ví dụ: Wombat, Pancakeswap) khi giá rẻ hơn so với chuyển đổi trực tiếp (Penpie có một bộ chuyển đổi thông minh sẽ tự động hoán đổi từ DEX thay vì chuyển đổi trực tiếp khi giá $mPendle đáng kể).
Dưới đây là 3 cách để sử dụng $mPendle của bạn để kiếm lợi nhuận.
a. Cung cấp thanh khoản cho pool mPendle trên Pendle và stake trên Penpie (chỉ dành cho mạng Arbitrum)
Đây là chiến lược được xây dựng dựa trên phương pháp 2b trên Arbitrum. Penpie đã bọc (wrap) token stake pool $mPendle thành một tài sản SY và tạo ra một pool giao dịch lãi suất trên Pendle. sau đó Penpie khuyến khích voter bỏ phiếu để phân bổ lượng lớn phần thưởng vào pool.
APR gần đây khoảng 60% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi), lãi suất này đến từ nhiều nguồn:
Lãi kép đến từ 2b (pool staking $mPendle)
Lãi suất cố định từ PT-mPendle
Phí giao dịch của pool
Phần thưởng $PENDLE được phân bổ cho pool
LP của pool bao gồm SY + PT, vậy nên tổn thất tạm thời (IL) là tối thiểu hoặc sẽ bằng 0 nếu bạn giữ đến ngày đáo hạn. Tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động của LP Pendle và nghiên cứu về IL.
b. Stake $mPendle trên Penpie
Gửi $mPendle vào Pool Staking hoặc Stability Vault của Penpie.
Chỉ cần khóa một token đơn lẻ, do đó không có tổn thất tạm thời (IL) xảy ra.
Bạn có thể chọn chuyển $mPendle sang các chain có hỗ trợ với APR tốt hơn, APR thay đổi theo từng chain và theo thời gian. APR thường dao động trong khoảng 10% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi).
Lợi tức đến từ phí giao thức thu được từ những người stake LP ($PENDLE), cộng với lượng token ($PNP) của Penpie được phát hành.
c. Cung cấp thanh khoản cho pool $mPendle/$PENDLE trên PancakeSwap và stake LP trên PancakeSwap hoặc Penpie (Arbitrum hoặc BNB)
Gửi $PENDLE và $mPendle theo tỷ lệ hiện tại vào pool Stableswap mPendle/PENDLE của PancakeSwap. Sau đó stake token LP trên Penpie hoặc PancakeSwap Farms.
Lợi nhuận chủ yếu đến từ phần thưởng phát hành do Penpie ($PNP) hoặc PancakeSwap ($CAKE) cung cấp. APR gần đây dao động từ 40-50% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi).
Pool này hỗ trợ việc giao dịch giữa $mPendle và $PENDLE. Tuy nhiên, số lượng token bạn có thể rút ra không được đảm bảo bằng với số lượng bạn gửi vào vì tùy thuộc vào tỷ lệ hoán đổi giữa hai token.
Chuyển đổi $PENDLE sang $mPendle là không thể đảo ngược và không có gì đảm bảo bạn có thể đổi ngược lại theo tỷ lệ 1:1 trên các sàn DEX. Các giao thức khóa thanh khoản (liquid locker) như Penpie có cơ chế riêng để duy trì tỷ lệ hoán đổi. Như mọi khi, DYOR!
3. Sử dụng $ePendle (Equilibria) để staking hoặc cung cấp thanh khoản (LP)
Các chiến lược này được phát triển bởi Equilibria, một dự án lquid locker và tăng cường LP được xây dựng dựa trên vePENDLE. Equilibria là một trong những đối thủ cạnh tranh chính trong Pendle Wars.
💡 $ePendle là phiên bản token hóa của vePENDLE do Penpie khóa và có thể giao dịch được (có tính thanh khoản). Nó cho phép người stake kiếm được doanh thu từ Equilibria.
Bạn có thể nhận được $ePendle bằng cách chuyển đổi trực tiếp từ $PENDLE sang $ePendle theo tỷ lệ 1:1 trên Equilibria, hoặc hoán đổi $PENDLE lấy $ePendle trên các sàn DEX (ví dụ: Maverick) khi giá rẻ hơn so với chuyển đổi trực tiếp (Equilibria có một bộ chuyển đổi thông minh sẽ tự động hoán đổi từ DEX thay vì chuyển đổi trực tiếp khi giá $ePendle đáng kể).
Dưới đây là 2 cách để sử dụng $ePendle của bạn để kiếm lợi nhuận.
a. Cung cấp thanh khoản cho pool ePendle trên Pendle và stake trên Equilibria (chỉ dành cho mạng Ethereum)
Đây là chiến lược được xây dựng dựa trên phương pháp 2b trên Ethereum. Equilibria đã bọc (wrap) token stake pool $ePendle thành một tài sản SY và tạo ra một pool giao dịch lãi suất trên Pendle. sau đó Equilibria khuyến khích voter bỏ phiếu để phân bổ lượng lớn phần thưởng vào pool.
APR gần đây khoảng 80% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi), lãi suất này đến từ nhiều nguồn:
Lãi kép đến từ 3b (pool staking $ePendle)
Lãi suất cố định từ PT-ePendle
Phí giao dịch của pool
Phần thưởng $PENDLE được phân bổ cho pool
LP của pool bao gồm SY + PT, vậy nên tổn thất tạm thời (IL) là tối thiểu hoặc sẽ bằng 0 nếu bạn giữ đến ngày đáo hạn. Tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động của LP Pendle và nghiên cứu về IL.
b. Stake $ePendle trên Equilibria (Arbitrum hoặc Ethereum)
Gửi $ePendle vào Equilibria, chọn “Convert PENDLE/Stake ePendle” để chuyển đổi hoặc stake.
Chỉ cần khóa một token đơn lẻ, do đó không có tổn thất tạm thời (IL) xảy ra.
APR của staking pool là giống như trên các chain. APR thường dao động trong khoảng 16% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi).
Lợi tức đến từ phí giao thức thu được từ những người stake LP ($PENDLE), cộng với lượng token ($EQB và $xEQB) của Equilibria được phát hành.
Chuyển đổi $PENDLE sang $ePendle là không thể đảo ngược và không có gì đảm bảo bạn có thể đổi ngược lại theo tỷ lệ 1:1 trên các sàn DEX. Các giao thức khóa thanh khoản (liquid locker) như Equilibria có cơ chế riêng để duy trì tỷ lệ hoán đổi. Như mọi khi, DYOR!
4. [Mainnet] Convert or buy $sdPendle (by StakeDAO) to stake or LP
These strategies are developed by StakeDAO, a liquid locker and LP boosting service built on top of vePENDLE. StakeDAO is one of the major contenders in the Pendle Wars.
💡 $sdPendle is a tokenized version of vePENDLE locked by StakeDAO that is liquid (can be traded). It allows stakers to earn revenue shares on StakeDAO’s Pendle strategies.
You can get $sdPendle by either directly converting from $PENDLE to $sdPendle 1:1 on StakeDAO, or swapping $PENDLE for $sdPendle from DEXes (e.g. Curve) when it is cheaper than converting. StakeDAO UI shows you the option to swap instead of convert when there is a discount.
Here are 2 ways to use your $sdPendle to earn yield.
ⓐ Stake $sdPendle on StakeDAO
Deposit $sdPendle on StakeDAO, find “Pendle locker” from the “Lock” menu.
Single-token exposure, so there is no impermanent loss (IL) involved.
The staking pool is only available on Ethereum Mainnet, and the current APR is around 15-20% (note: this may change).
The yield comes from the protocol fees ($PENDLE converted to $ETH) collected from LP stakers and StakeDAO’s token ($SDT) emission.
ⓑ Provide liquidity to the $sdPendle/$PENDLE pool on Curve
Provide liquidity to the $sdPendle/$PENDLE pool on Curve and stake the LP token on StakeDAO.
The pool facilitates swapping between $sdPendle and $PENDLE. However, the amount of tokens you can withdraw is not guaranteed to be same as what you deposit, depending on the exchange ratio between the two tokens.
The yield comes from swap fees and Curve token ($CRV) incentives.
5. Cung cấp thanh khoản cho pool PENDLE/ETH trên Pendle (Arbitrum)
Đây là pool thanh khoản trên DEX Camelot, và là pool chính thức của Pendle (”2-pool”) để giao dịch token $PENDLE trên Arbitrum. Pendle xây dựng một chiến lược trên pool này bằng cách bọc LP của Camelot thành một tài sản SY, sau đó tạo một pool giao dịch lãi suất trên chính Pendle. Nó được gọi là “3-pool” (pool được xếp chồng trên 2-pool).
Bằng cách cung cấp thanh khoản cho 3-pool trên Pendle, bạn kiếm thêm lợi tức trên pool của Camelot gần như miễn phí:
Lãi suất cơ sở
Phí giao dịch từ pool Camelot
Phần thưởng $GRAIL và $PENDLE từ pool Camelot
Lãi suất cố định từ PT
Phần thưởng khuyến khích $PENDLE
Phí giao dịch từ pool giao dịch lãi suất trên Pendle
APR của3-pool thường khoảng 20% (Lưu ý: con số này có thể thay đổi).
Pool này có sự hiện diện của cả $PENDLE và $ETH - nghĩa là về cơ bản bạn đang tự động tái cân bằng giữa hai token này. Đây có thể là một tính năng hấp dẫn với một số người, nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro tổn thất tạm thời (IL).
Cách thực hiện:
Truy cập “Pendle Trade”. Zap in để cung cấp thanh khoản cho pool PENDLE-ETH trên Pendle bằng bất kỳ token nào, bao gồm cả stablecoin, $ETH và $PENDLE. Link
(Bạn thậm chí không cần phải truy cập Camelot)
Tùy chọn: Bạn có thể stake token LP trên Penpie hoặc Equilibria để gia tăng phần thưởng LP nếu bạn không sở hữu vePENDLE. (APY trên hai nền tảng này thường sẽ cao hơn. Tuy nhiên, DYOR)
6. Cung cấp CL cho PENDLE/WBNB hoặc PENDLE/WETH trên PancakeSwap
PancakeSwap hiện cung cấp hai pool farming khi bạn cung cấp tính thanh khoản tập trung (Concentrated Liquidity - CL) cho PENDLE/WBNB (1%) trên BSC hoặc PENDLE/WETH (1%) trên Ethereum.
Lưu ý rằng đây là các pool thanh khoản tập trung, đi kèm với rủi ro tổn thất tạm thời (IL) cao hơn, đặc biệt khi bạn chọn một phạm vi hẹp.
Lợi nhuận đến từ phí giao dịch và phần thưởng token ($CAKE) của PancakeSwap. APR phụ thuộc rất nhiều vào phạm vi bạn chọn và biến động của thị trường.
7. Gửi $PENDLE vào các nên tảng cho vay (Money Market)
Bạn có thể gửi $PENDLE vào các nền tảng Money Market hỗ trợ cho vay $PENDLE để kiếm APR của việc cho vay. Ngoài ra, bạn có thể vay thêm các tài sản như $ETH hoặc $USDC từ khoản thế chấp $PENDLE đã gửi. Dưới đây là một số giao thức chấp nhận $PENDLE:
Silo Finance (Arbitrum)
Stella (Arbitrum)
Timeswap (Arbitrum)
Dolomite (Arbitrum)
Lưu ý rằng việc sử dụng các giao thức cho vay thường liên quan đến các loại rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro về oracle, thanh lý, biến động lãi suất cũng như rủi ro về hợp đồng thông minh,v.v.
Cơ hội khác
Để biết thêm các cơ hội farming không được đề cập trong bài viết này, hãy kiểm tra danh sách pool lãi suất của DefiLlama: https://defillama.com/yields?token=PENDLE. Một lần nữa, DYOR cũng như hiểu rõ rủi ro khi sử dụng tài sản của bạn trong các giao thức DeFi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Pendle không chịu trách nhiệm cho bất kỳ hành động hoặc hậu quả nào có thể phát sinh từ việc sử dụng thông tin hoặc tích hợp của bên thứ ba được trình bày trong bài viết này. Các tích hợp của bên thứ ba được cung cấp như các ví dụ và không ngụ ý sự chứng thực, đề xuất hoặc liên kết bởi Pendle. Người dùng nên tự nghiên cứu và thẩm định kỹ lưỡng trước khi sử dụng bất kỳ dịch vụ hoặc tích hợp của bên thứ ba nào trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Pendle không bảo đảm tính chính xác, đầy đủ, tin cậy hoặc phù hợp của thông tin hoặc tích hợp của bên thứ ba trong bài viết này. Pendle từ chối mọi trách nhiệm đối với bất kỳ mất mát, thiệt hại, thương tích hoặc chi phí nào có thể phát sinh từ việc sử dụng hoặc tin tưởng vào thông tin hoặc tích hợp của bên thứ ba trong bài viết này.
Last updated
